不知不覺，2023年已經(jīng)過去了一半，在“理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感”的當(dāng)下，如何透過現(xiàn)狀看清下半年的發(fā)展趨勢(shì)很重要。
19家白酒上市企業(yè)的表現(xiàn)關(guān)乎著白酒行業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2022年，白酒行業(yè)營(yíng)收6616.5億元，利潤(rùn)2201.72億元，其中，19家上市白酒企業(yè)營(yíng)收總計(jì)3517.99億元，同比增長(zhǎng)15.12%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1304.72億元，同比增長(zhǎng)20.36%。19家白酒上市企業(yè)分別占53.09%和59.26%。
從各家企業(yè)召開的股東大會(huì)上公布的數(shù)據(jù)和相關(guān)信息來看，發(fā)展好的占絕大多數(shù)，不太好的只是一小部分。
業(yè)界認(rèn)為，2023年第一季度的消費(fèi)向好與第二季度的“風(fēng)平浪靜”形成了鮮明的對(duì)比，消費(fèi)下沉的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，品牌聚焦和品牌內(nèi)卷在下半年表現(xiàn)得會(huì)更加突出，庫(kù)存壓力、價(jià)格倒掛等和期待消費(fèi)強(qiáng)復(fù)蘇、挺價(jià)將會(huì)同時(shí)出現(xiàn)。下半年，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇同在，大多數(shù)小微企業(yè)和運(yùn)營(yíng)商、經(jīng)銷商會(huì)經(jīng)歷一次不大不小的“洗牌”，能否“站穩(wěn)”，將面臨新的考驗(yàn)。
1、強(qiáng)者恒強(qiáng)，“茅五洋瀘汾”加大市場(chǎng)布局
數(shù)據(jù)顯示，2023年1-5月，全國(guó)白酒產(chǎn)量186.00萬千升，同比下降13.60%，其中5月份實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量34.70萬千升，同比下降14.70%。
一邊是白酒產(chǎn)量的下降，一邊是白酒頭部品牌的營(yíng)收占比提升迅猛。
今年一季度，19家白酒上市公司實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收為1268.57億元，實(shí)現(xiàn)總凈利潤(rùn)為532.25億元。其中，前五大白酒上市公司貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份、瀘州老窖和山西汾酒在今年1-3月營(yíng)收、凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上增長(zhǎng)，合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為1052億元及476.35億元，占比分別高達(dá)82.9%和89.4%。
在6月13日舉行的貴州茅臺(tái)2022年度股東大會(huì)上，茅臺(tái)再次公布數(shù)據(jù)，2022年，完成茅臺(tái)酒基酒生產(chǎn)5.68萬噸、醬香系列酒基酒生產(chǎn)3.51萬噸；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1275.54億元，同比增長(zhǎng)16.53%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)627.16億元，同比增長(zhǎng)19.55%。其中，茅臺(tái)酒單品銷售再破“千億”，茅臺(tái)1935成為茅臺(tái)千元價(jià)格帶第二大單品。
茅臺(tái)集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)丁雄軍表示，當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)的形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜，但對(duì)中國(guó)白酒行業(yè)的未來有信心，對(duì)茅臺(tái)更有信心，對(duì)實(shí)現(xiàn)今年15％的增長(zhǎng)目標(biāo)信心十足、底氣十足，并將努力創(chuàng)造更好的成績(jī)。
五糧液2022年度報(bào)告顯示，2022年，五糧液實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入739.7億元，是白酒行業(yè)唯一連續(xù)7年?duì)I業(yè)收入、利潤(rùn)總額保持兩位數(shù)穩(wěn)健增長(zhǎng)的企業(yè)。
五糧液集團(tuán)（股份）公司黨委書記、董事長(zhǎng)曾從欽表示，當(dāng)前，五糧液發(fā)展面臨宏觀向好的發(fā)展窗口期、政策加碼的戰(zhàn)略機(jī)遇期、行業(yè)集中的結(jié)構(gòu)紅利期等多重機(jī)遇，未來五糧液將深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，持續(xù)完善“1+3”產(chǎn)品矩陣。
五糧液股份公司副總經(jīng)理劉洋表示，自元旦開始至股東大會(huì)，全國(guó)26個(gè)大區(qū)第八代五糧液動(dòng)銷都是雙位數(shù)增長(zhǎng)，很多大區(qū)增速有20%以上。此外，五一期間線下增速同比去年翻一倍，線上是去年的1.5倍。開瓶率也很高，去庫(kù)存很快。
2023年洋河怎樣干？股東大會(huì)上也給出了答案。洋河股份黨委書記、董事長(zhǎng)張聯(lián)東表示，2023年，在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，在“慢進(jìn)亦退”競(jìng)爭(zhēng)大背景下，洋河唯有保持戰(zhàn)略清醒，堅(jiān)定戰(zhàn)術(shù)自信，把握戰(zhàn)法主動(dòng)，構(gòu)建“一頂雙基四梁八柱”名酒大廈，才能在激流勇進(jìn)的白酒市場(chǎng)中，深耕落地，突出重圍。
“突出重圍”既是大本營(yíng)市場(chǎng)的突破，也是全國(guó)市場(chǎng)的突破。對(duì)洋河來說，主線產(chǎn)品在搶占更大市場(chǎng)的同時(shí)，系列產(chǎn)品的突圍顯得更加重要，下半年，洋河的動(dòng)作可能還要多一點(diǎn)，華東的市場(chǎng)重要，全國(guó)的市場(chǎng)同樣重要。
在瀘州老窖2022年年度股東大會(huì)上，瀘州老窖集團(tuán)及股份公司黨委書記、董事長(zhǎng)劉淼表示，2022年，公司在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等嚴(yán)峻考驗(yàn)下，牢牢抓住了市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)，開創(chuàng)了全域加速升級(jí)、銷售屢創(chuàng)新高的大好局面，闊步邁入高質(zhì)量發(fā)展的嶄新階段。
從汾酒速度到汾酒現(xiàn)象，汾酒主線產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)和系列酒的長(zhǎng)足發(fā)展證明，品牌優(yōu)勢(shì)更加凸顯。
曾經(jīng)當(dāng)過白酒“老大”的汾酒能迅速上位，增速超前的背后是多年來的不斷布局和清香消費(fèi)回歸的結(jié)果。2022年，山西汾酒省內(nèi)營(yíng)收為100.4億元，省外營(yíng)收為160億元，分別同比增長(zhǎng)24.35%、36.35%。在5月30日召開的山西汾酒股東大會(huì)上，山西汾酒高管表示，2023年，山西汾酒仍將以高質(zhì)量發(fā)展為主線，圍繞汾酒復(fù)興八大綱領(lǐng)，按照“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)營(yíng)銷新跨越；強(qiáng)基鑄鏈生產(chǎn)新提升；數(shù)智賦能改革新成效；黨建引領(lǐng)發(fā)展新格局”經(jīng)營(yíng)方針，全面打造汾酒現(xiàn)代化管理、品質(zhì)、營(yíng)銷、文化、創(chuàng)新和人才體系。對(duì)2023年收入20%目標(biāo)非常有信心。
業(yè)界認(rèn)為，在品牌聚焦和名酒優(yōu)勢(shì)凸顯的白酒消費(fèi)大環(huán)境下，消費(fèi)下沉對(duì)頭部品牌的增速影響不是太大。穩(wěn)主線產(chǎn)品，加大系列酒的市場(chǎng)占有率，提高開瓶率和加大宴席市場(chǎng)的布局，頭部品牌的雙增長(zhǎng)還是能實(shí)現(xiàn)的。
2、喜憂參半，“二三梯隊(duì)”如何才能上位突圍？
“茅五洋瀘汾”之外的“后浪”白酒上市品牌雖然還沒有把前浪拍在沙灘上的實(shí)力，但“酒鬼酒、舍得”等后浪的兇猛不可小覷。
2022年酒鬼酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)收40.5億元，同比增長(zhǎng)18.63%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.49億元，同比增長(zhǎng)17.38%；2022年舍得酒業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收60.56億元，同比增長(zhǎng)21.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)16.85億元，同比增長(zhǎng)35.31%。
從酒鬼酒和舍得的增速看，兩家雖然沒有達(dá)到2021年的生猛，但也是表現(xiàn)良好。2023年，兩家在感受到行業(yè)壓力的同時(shí)，清晰精準(zhǔn)地找到了發(fā)展的新思路、新方向，穩(wěn)扎穩(wěn)打可能是酒業(yè)“后浪”最好的打法。
相比酒鬼酒和舍得，水井坊、順鑫農(nóng)業(yè)、衡水老白干的發(fā)展則遇到了瓶頸。
2022年，水井坊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.73億元，歸母凈利潤(rùn)12.16億元，業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健態(tài)勢(shì)，但在其他白酒上市企業(yè)業(yè)績(jī)突飛猛進(jìn)的絕佳關(guān)口，2023年一季度，水井坊業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)顯著下滑，營(yíng)業(yè)收入同比減少近40%，歸母凈利潤(rùn)同比減少56%左右。
在水井坊股東大會(huì)上，水井坊高管表示，在主動(dòng)承擔(dān)短期業(yè)績(jī)“陣痛”后，公司通過控制出貨量維持了較為健康的渠道庫(kù)存，預(yù)計(jì)今年二季度開始，公司業(yè)績(jī)重返增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，下半年將實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。而從趨勢(shì)來看，白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，300元至800元價(jià)格帶將成為各方角逐的焦點(diǎn)，水井坊將繼續(xù)圍繞產(chǎn)品升級(jí)和創(chuàng)新、品牌高端化和營(yíng)銷突破展開工作。
2022年，順鑫農(nóng)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收116.78億元，同比減少21.46%。順鑫農(nóng)業(yè)白酒業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81.09億元，同比去年減少20.70%。隨著順鑫農(nóng)業(yè)白酒業(yè)板塊中高端產(chǎn)品的提量和消費(fèi)市場(chǎng)占有率的提升，下滑的局面短期內(nèi)可能會(huì)有改善，消費(fèi)下沉極大可能會(huì)變成增收提量的關(guān)鍵點(diǎn)。
6月26日，順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)布關(guān)于擬在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓全資子公司100%股權(quán)的公告，為聚焦主業(yè)發(fā)展，公司擬剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。顯然，房地產(chǎn)嚴(yán)重拖了白酒的后腿，收縮非主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，有利于集中精力做強(qiáng)做大主營(yíng)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)盈利能力。
2023年一季度，老白干酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.03億元，同比增長(zhǎng)10.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.02億元，同比下滑61.51%。如何走出困境，或許是老白干酒下一步不得不考慮的問題。
在業(yè)界看來，水井坊、順鑫農(nóng)業(yè)和老白干酒的發(fā)展后勁還是有的，只不過需要時(shí)間。
從19家A股白酒上市企業(yè)2022年年報(bào)數(shù)據(jù)來看，在消費(fèi)場(chǎng)景、宴席市場(chǎng)均受到?jīng)_擊下，雖然業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但白酒上市公司普遍庫(kù)存增長(zhǎng)，2022年，19家上市酒企總存貨達(dá)1323.6億。
控盤、穩(wěn)價(jià)、合理化清庫(kù)存不只是“茅五洋瀘汾”之外白酒上市品牌的事情，“茅五洋瀘汾”同樣面臨來自于消費(fèi)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。從瀘州老窖、今世緣、水井坊等品牌的部分產(chǎn)品提價(jià)控盤不難看出，白酒庫(kù)存壓力巨大。
酒鬼酒副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理鄭軼表示，對(duì)于白酒企業(yè)及酒鬼酒來說，現(xiàn)在是一個(gè)非常痛苦的階段，但是看到了正確的辦法和路徑，還要再挺一挺。汾酒銷售公司總經(jīng)理張永踴表示，汾酒2023年會(huì)繼續(xù)推進(jìn)數(shù)智化賦能，同時(shí)加大宴席推廣等拉動(dòng)消費(fèi)的新舉措。
“現(xiàn)在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，相信瀘州老窖會(huì)根據(jù)自己的優(yōu)勢(shì)板塊來做布局，這也是各大酒廠都在探索要做好的事情?！眲㈨嫡f。
業(yè)界認(rèn)為，2023年，去庫(kù)存將為行業(yè)帶來很多變數(shù)。2023年一季度的快速去庫(kù)存和二季度去庫(kù)存速度降速在一定程度上解決了庫(kù)存壓力，但庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)并沒有完全解除，去庫(kù)存還要靠消費(fèi)升溫，第三季度的中秋國(guó)慶將是一個(gè)風(fēng)口，誰能搶占先機(jī)，第四季度將會(huì)實(shí)現(xiàn)快速超越，對(duì)二三梯隊(duì)的白酒上市品牌來說，要抓住這個(gè)超車的機(jī)會(huì)。
來源：華夏酒報(bào)，記者：陳振翔；若涉及版權(quán)，聯(lián)系刪除！
